Op het gebied van medische endoscopen voor thuisgebruik zijn zowel flexibele als starre endoscopen lange tijd gedomineerd door geïmporteerde producten. Dankzij de voortdurende verbetering van de binnenlandse kwaliteit en de snelle opkomst van importsubstitutie, onderscheiden Sonoscape en Aohua zich echter als representatieve bedrijven op het gebied van flexibele endoscopen.
De markt voor medische endoscopen wordt nog steeds gedomineerd door import
Het algehele technische niveau en het industrialisatieproces van de Chinese medische endoscoopindustrie lopen al lange tijd achter op die van ontwikkelde landen. Veel bedrijven hebben echter grote vooruitgang geboekt in sommige subsectoren en lopen geleidelijk achter op geïmporteerde producten uit het midden- en hogere segment op het gebied van kernprestatie-indicatoren zoals beeldhelderheid en kleurweergave. In 2017 bedroeg de lokalisatiegraad van de Chinese medische endoscoopindustrie slechts 3,6%, wat in 2021 is gestegen tot 6,9% en naar verwachting in 2030 35,2% zal bedragen.
Domesticatiegraad van medische endoscopen in China(Importeren & Huiselijk)
Starre endoscopen: In 2022 bedroeg de omvang van de Chinese markt voor starre endoscopen ongeveer 9,6 miljard yuan, en geïmporteerde merken zoals Karl Storz, Olympus, Stryker en Wolf vertegenwoordigden een marktaandeel van in totaal 73,4%. Binnenlandse merken kwamen laat op de markt, maar binnenlandse bedrijven, vertegenwoordigd door Mindray, groeiden snel en hadden een marktaandeel van ongeveer 20%.
Flexibe-endoscoop: In 2022 bedroeg de omvang van de Chinese markt voor flexibele endoscopen ongeveer 7,6 miljard yuan, en het geïmporteerde merk Olympus is het enige merk, goed voor 60,40% van het binnenlandse marktaandeel, terwijl Fuji uit Japan op de tweede plaats staat met een aandeel van 14%. Binnenlandse bedrijven vertegenwoordigd doorSonoscapeAohua doorbrak het buitenlandse technologiemonopolie en steeg snel. In 2022 stond Sonoscape op de eerste plaats in China met een aandeel van 9% en op de derde plaats in de markt; Aohua stond op de tweede plaats in China met een aandeel van 5,16% en op de vijfde plaats in de markt.
Productmatrix
Aohua richt zich op medische flexibele endoscopen en perifere verbruiksartikelen. De producten worden veel gebruikt in klinische afdelingen zoals gastro-enterologie, longgeneeskunde, keel-, neus- en oorheelkunde, gynaecologie en spoedeisende hulp.
Het bedrijf heeft vier belangrijke productlijnen ontwikkeld, waaronder echografie, endoscopie, minimaal invasieve chirurgie en cardiovasculaire interventie. Er is een eerste ontwikkeling van meerdere productlijnen. De endoscopie-activiteiten zijn een van de belangrijkste bedrijfsonderdelen geworden en vormen tevens de belangrijkste groeibron. De endoscopie-activiteiten van het bedrijf zijn voornamelijk gebaseerd op flexibele endoscopen, en omvatten ook perifere verbruiksartikelen en starre endoscopen.
Flexibele endoscoopproductindeling van elk bedrijf
Sonoscape en Aohua hebben beide een compleet productgamma ontwikkeld op het gebied van zachte endoscopen en hun productsystematisering leunt dicht aan bij die van Olympus, de wereldleider op het gebied van flexibele endoscopen.
Het vlaggenschip van Aohua, de AQ-300, is gericht op de markt voor het hogere segment, de AQ-200 met een evenwichtige prijs-kwaliteitverhouding is gericht op de markt voor het middensegment en de basisproducten, zoals de AQ-120 en AQ-100, zijn geschikt voor de consumentenmarkt.
De flexibele endoscoop HD-580 van Sonoscape is gepositioneerd in het hogere segment, terwijl de HD-550 momenteel het meest verkochte product is, dat zich in het middensegment bevindt. Het product heeft een rijke productvoorraad in het lagere en middensegment.
Prestatievergelijking van mid-range en high-end endoscopen
De hoogwaardige endoscoopproducten van Sonoscape en Aohua hebben op veel prestatiegebieden al internationale topmerken ingehaald. Hoewel de hoogwaardige producten van beide bedrijven nog maar kort op de markt zijn, maken ze snel vorderingen in de high-end markt door te vertrouwen op hoogwaardige prestaties en een scherpe prijs-kwaliteitverhouding.
De binnenlandse markt van Aohua en Sonoscape bevindt zich momenteel voornamelijk in ziekenhuizen in het secundair en lager onderwijs. Tegelijkertijd hebben ze, door te vertrouwen op de lancering van hoogwaardige producten, de afgelopen jaren snel de markt voor hoogwaardige producten boven het tertiaire niveau veroverd en hun producten zijn zeer gewaardeerd door de markt. Sonoscape-endoscopen, waaronder deze producten, waren in 2023 al in meer dan 400 tertiaire ziekenhuizen verkrijgbaar; Aohua vertrouwde in 2024 op de promotie van het AQ-300 4K ultra-high-definition endoscoopsysteem en installeerde (inclusief winnende biedingen) dat jaar 116 tertiaire ziekenhuizen (respectievelijk 73 en 23 tertiaire ziekenhuizen werden geïnstalleerd in 2023 en 2022).
Bedrijfsresultaat
De afgelopen jaren zijn de prestaties van Sonoscape en Aohua snel gegroeid, met name in de endoscopiegerelateerde sectoren. Hoewel er in 2024 schommelingen zullen zijn als gevolg van de impact van het industriebeleid, zal de implementatie van vervolgbeleid voor apparatuurvernieuwing het herstel van de marktvraag verder stimuleren.
De endoscopie-omzet van Aohua is gestegen van 160 miljoen yuan in 2018 tot 750 miljoen yuan in 2024. In 2020 daalde de jaaromzet met 11,6% door de impact van de epidemie. Sinds de introductie van hoogwaardige producten in 2023 is de prestatiegroei verder versneld. In 2024 is de groei afgenomen door de impact van binnenlands beleid ten aanzien van medische hulpmiddelen.
De totale omzet van Sonoscape Medical is gestegen van 1,23 miljard yuan in 2018 tot 2,014 miljard yuan in 2024. De omzet van endoscopiegerelateerde bedrijven is gestegen van 150 miljoen yuan in 2018 tot 800 miljoen yuan in 2024. Zelfs onder de impact van de epidemie in 2020 is er nog steeds enige groei gerealiseerd, maar onder invloed van beleidsmaatregelen op het gebied van medische hulpmiddelen is de endoscopiegerelateerde business in 2024 licht gedaald.
Wat de totale omzet van het bedrijf betreft, is het totale omzetvolume van Sonoscape veel hoger dan dat van Aohua, maar de groei ligt iets lager dan die van Aohua. Wat de endoscopieactiviteiten betreft, is de endoscopiegerelateerde omzet van Sonoscape nog steeds iets groter dan die van Aohua. In 2024 zullen de endoscopiegerelateerde omzet van Sonoscape en Aohua respectievelijk 800 miljoen en 750 miljoen dollar bedragen. Qua groei groeide de endoscopieactiviteit van Sonoscape vóór 2022 sneller dan die van Aohua, maar sinds 2023, dankzij de toename van het volume van Aohua's hoogwaardige producten, heeft de groei van Aohua de groei van de endoscopieactiviteiten van Sonoscape overtroffen.
Vergelijking van de bedrijfswinst van Aohua en Sonoscape
(100 miljoen yuan)
De binnenlandse markt voor medische endoscopen wordt gedomineerd door geïmporteerde merken. Binnenlandse fabrikanten, vertegenwoordigd door Sonoscape en Aohua, groeien snel en vervangen geleidelijk de import. Binnenlandse activiteiten zijn de belangrijkste bedrijfstak van Sonoscape en Aohua. In 2024 vertegenwoordigden de binnenlandse activiteiten respectievelijk 51,83% en 78,43% van het omzetvolume van Sonoscape en Aohua. Tegelijkertijd betreden toonaangevende binnenlandse bedrijven, vertegenwoordigd door Sonoscape en Aohua, actief buitenlandse markten en blijft het omzetvolume van binnenlandse medische endoscopen op de internationale markt stijgen.
De internationale endoscoopactiviteiten van Aohua blijven groeien, van 100 miljoen yuan in 2020 naar 160 miljoen yuan in 2024, maar het internationale marktaandeel is gedaald van 36,8% in 2020 naar 21,6% in 2024.
De medische activiteiten van Sonoscape omvatten meerdere sectoren, en de binnenlandse en buitenlandse structuur van de endoscoopactiviteiten worden niet afzonderlijk bekendgemaakt. Het totale internationale zakenvolume van het bedrijf groeit van 500 miljoen yuan in 2020 tot 970 miljoen yuan in 2024, en het aandeel internationale activiteiten is relatief stabiel, tussen 43% en 48%.
Vergelijking van internationale bedrijven geopend door Aohua en Sonoscape
(100 miljoen yuan)
Het aandeel internationale bedrijven dat door Aohua en Sonoscape wordt geopend
Winstniveau
Als twee toonaangevende bedrijven op het gebied van flexibele endoscopen voor medische toepassingen hebben Aohua en Sonoscape een relatief hoge brutowinstmarge weten te behouden dankzij hun hoogwaardige producten en hun commerciële mogelijkheden. De brutowinstmarge van Aohua is geleidelijk gestegen van 67,4% in 2020 tot 73,8% in 2023, maar zal in 2024 dalen tot 68,2%. De brutowinstmarge van Sonoscape is geleidelijk gestegen van 66,5% in 2020 tot 69,4% in 2023, maar zal in 2024 dalen tot 63,8%. De totale brutowinstmarge van Sonoscape is iets lager dan die van Aohua, maar dit is voornamelijk te wijten aan verschillen in bedrijfsstructuur. Als we alleen naar de endoscopietak kijken, steeg de brutowinstmarge van Sonoscape van 65,5% in 2020 naar 74,4% in 2023, maar deze zal in 2024 dalen tot 66,6%. De brutowinstmarges van de twee endoscopietak zijn vergelijkbaar.
Vergelijking van de brutowinst tussen Aohua en Sonoscape
R&D-investeringen
Zowel Aohua als Sonoscape hechten veel waarde aan productonderzoek en -ontwikkeling. De R&D-uitgaven van Aohua stegen van 11,7% in 2017 tot 21,8% in 2024. De R&D-uitgaven van Sonoscape lagen de afgelopen jaren tussen de 18% en 20%, maar in 2024 werden de R&D-investeringen verder verhoogd tot 23,5%.
Vergelijking van R&D-uitgaven tussen Aohua en Sonoscape (miljoen yuan)
Vergelijking van investeringen in R&D-personeel tussen Aohua en Sonoscape
Zowel Aohua als Sonoscape hechten veel waarde aan investeringen in R&D-personeel. De afgelopen jaren is de inzet van Kaili's R&D-personeel stabiel gebleven op 24-27% van het totale aantal medewerkers, terwijl de inzet van Aohua's R&D-personeel stabiel is gebleven op 18-24% van het totale aantal medewerkers.
Wij, Jiangxi Zhuoruihua Medical Instrument Co., Ltd., zijn een fabrikant in China die gespecialiseerd is in endoscopische verbruiksartikelen, zoalsbiopsietang, hemoclip, poliepstrik, sclerotherapie naald, spraykatheter, cytologieborstels, geleidedraad, stenen ophaalmand, nasale gal drainage katheter,ureterale toegangsschedeEnureterale toegangsschede met zuigkrachtenz. die veel gebruikt worden inEMD, ESD, ERCPOnze producten zijn CE-gecertificeerd en onze fabrieken ISO-gecertificeerd. Onze producten zijn geëxporteerd naar Europa, Noord-Amerika, het Midden-Oosten en delen van Azië, en worden door klanten veelvuldig erkend en geprezen!
Plaatsingstijd: 14-07-2025